ثنائي خيارات الحديد كوندور

الفراشات 038 كوندورس في المشاركات زوجين الماضية تحدثت عن ينتشر العمودي في سبي. A الفراشة أو كوندور هو مزيج من ينتشر العمودي الصعودي والهبولي. هناك العديد من الاختلافات 8211 والخروج من موقف الصاعد المال تتألف من جميع المكالمات هو 8220call fly8221 والخروج من موقف المال الهابط تتألف من جميع يضع هو 8220put fly8221 في موقف محايد المال تتألف من المكالمات أمبير يضع هو 8220iron الفراشة 8221 فراشة مع مختلف ولكن قريبة من الضربات القصيرة معا هو 8220split ضربة الفراشة 8221 أي من أعلاه مع مسافة كبيرة بين الضربات القصيرة هو 8220condor 8221 8211 دعوة كوندور، وضعت كوندور أمبير الحديد كوندور. أي من أعلاه مع أكثر من العمودي على جانب واحد من الآخر هو النسخة 8220ratio8221. على سبيل المثال يطير يطير مع 3 خطوط عمودية طويلة و 2 عمودية قصيرة هو 8220ratio وضع يطير 8221. أي من أعلاه مع جانب واحد تتألف من قطاعات أوسع هو 8220broken الجناح 8221 الإصدار. على سبيل المثال كوندور المكالمة مع انتشار ضربة واسعة 1 ضربة وانتشار 2 الهبوط واسعة الهبوط هو 8220 كسر الجناح دعوة condor8221. أنا don8217t مثل أي في ينتشر المال محايد، فإنها تأخذ وقتا أطول لكسب المال أمبير it8217s من الصعب التنبؤ بأن السوق ستبقى مجموعة ملزمة لفترة طويلة بما فيه الكفاية لتحقيق الربح. حتى كل من 8220wing spreads8221 أن أنا التجارة هي من أصل المال. إذا كنت تتوقع السوق سوف تتحرك أمبير المسافة كبيرة ولكن ليست كبيرة ثم تعزيز لعدة أيام على الأقل ثم انتشار المجنح يمكن أن تعمل بشكل جيد. وأبعد يمكنك الخروج من المال على نحو أفضل أنها تتصرف، شريطة أن افتراض السعر الخاص بك هو الصحيح. على سطح انتشار الجناح هو موقف فيغا قصيرة. بمعنى أنه إذا كان الطلب على الخيارات يزيد من الموقف سيعاني بحيث يبدو مناسبا لفروق السوق الهبوطي الافتراض 8211 ولكن في الحقيقة خارج من الجناح المال ينتشر سوف تفعل جيدا بغض النظر عن التقلب الضمني طالما أنه 8217s مسافة لائقة من المال في البداية والإضرابات القصيرة aren8217t بعيدا جدا. في مشاركتي التالية I8217ll يتضح هذه الأفكار مع بعض الأمثلة. الخيارات الثنائية مقالات باستخدام الثنائيات لإنشاء الحديد الاصطناعية كوندور ويعتبر كوندور الحديد عندما يعتقد تاجر الخيار الكامنة ستبقى ضمن نطاق لفترة معينة من الزمن. بل هو استراتيجية الخيار الذي يجمع بين اثنين من ينتشر الائتمان العمودي. هناك أربعة أسعار إضراب مختلفة التي لها نفس انتهاء الصلاحية. الهدف من كوندور الحديد هو أن يكون كل من ينتشر العمودي تنتهي بلا قيمة أو قريبة من لا قيمة له. ميزة كوندر الحديد لديها أكثر من بيع واحد فقط انتشار الرأسي الائتمان مقابل اثنين مثل في كوندور الحديد هو المخاطر والربح المحتمل. كوندور الحديد واثنين من الاعتمادات المستلمة من كل انتشار والتي بالطبع يمكن أن تؤدي إلى أكبر قدر ممكن من الأرباح المحتملة بالمقارنة مع انتشار واحد أرجل. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الخطر أقل بسبب العلاوة الأولية المجمعة المستلمة. يتم تحقيق الحد الأقصى للخسارة إما أعلى أو أقل من نطاق الهوامش ولا يمكن تحقيقه إلا على أحد فروق السعر لأن السعر الأساسي لا يمكن أن يكون فوق و تحت كلا الفروق عند انتهاء الصلاحية. وبالتالي فإن زيادة الربح المحتمل يؤدي إلى مخاطر محتملة أصغر. دعونا نلقي نظرة سريعة على مثال أدناه قبل أن نحدد كيف يمكن تحقيق هذه الاستراتيجية مع الثنائيات. تتداول شركة أبك (أبك) تم التداول بين الدعم عند 50 والمقاومة عند 60 لبعض الوقت. يمكن للتاجر الخيار بيع 45506065 كوندور الحديد للحصول على الائتمان. وسيترتب على ذلك بيع 50 إضرابا وشراء 45 إضرابا وبيع 60 مكالمة إضراب وشراء إضراب 65 وضعت بنفس انتهاء الصلاحية لائتمان 2.00. الحد األقصى للربح هو االئتمان المستلم والذي في هذه الحالة هو 2 وسيتم تحقيقه إذا كان المتاجرة متداولة في أو بين 50 و 60 عند انتهاء صالحيتها. كل الخيارات سوف تنتهي بلا قيمة. الحد الأقصى للمخاطر والخسائر المحتملة هو الفرق في الإضرابات (5 في كلتا الحالتين) مطروحا منها الرصيد (2) الذي في هذه الحالة هو 3. يتم تحقيق أقصى خسارة إذا كان المتداول الأساسي هو 45 أو أقل أو 65 وما فوق في انتهاء الصلاحية. كما هو الحال دائما هو الحال إما مع الأسهم أو الخيارات الثنائية، يمكن الخروج من الموقف قبل انتهاء الصلاحية. استخدام الثنائيات قد يكون من الأسهل إذا كان من المتوقع أن تتحرك أو عدم وجود المتوقع، واستراتيجية كوندور الحديد هو الخيار إذا جاز التعبير، الخيارات الثنائية مع تنوعها يمكن أن تعزز ترسانة التداول الخاص بك، وربما جعله خيارا أبسط للتجار. كما ذكر من قبل في بعض من المقالات الثنائية الأخرى، الخيارات الثنائية وظيفة مثل التجارة انتشار لأنه عند انتهاء الصلاحية، فإنها ستكون قيمة إما 0 أو 100. لا قيمة تسوية أخرى ممكنة. على سبيل المثال، إذا تم شراء خيار ثنائي لمدة 40 والسوق الأساسي هو فوق مستوى الإضراب عند انتهاء الصلاحية، ثم ثنائي يستقر في المال (إيتم) للمشتري الثنائي. والثنائي يستقر في 100 حتى ربح المشترين سيكون 60 (100 40) الربح لكل عقد. إذا تم بيع ثنائي في 40 والسوق الكامنة أقل من مستوى الإضراب عند انتهاء الصلاحية، ثم ثنائي يستقر خارج المال (أوتم) وتقدر قيمتها 0. بالنسبة للبائع ثنائي، وتكلفة التجارة الأولية هي 60 (100-40) والربح سيكون 40. في كلتا الحالتين إذا كان التاجر خاطئة عند انتهاء الصلاحية، وتكلفة التجارة الثنائية الأولية هي المخاطر القصوى. حتى الآن دعونا نلقي نظرة أدناه في مثال حديث عن كيفية شراء وبيع الخيارات الثنائية يمكن أن تكون مشابهة جدا ل كوندور الحديد. لنفترض أنك لاحظت أن مؤشر أوس تيش 100 الذي يقوم على مؤشر سم-E ميني ناسداك 100 فوندرس في المستقبل يتداول في نطاق مع حوالي ثلاث ساعات حتى اختتام الجلسة في ذلك اليوم. الخيارات الثنائية لديها عدد كبير من الخيارات قصيرة الأجل تنتهي التي تعطي التجار المزيد من الخيارات. يقرر التاجر بناء استراتيجية ثنائية تحاكي كوندور الحديد تنتهي عند الإغلاق الذي في هذه الحالة هو 4:15 إت، أو ما يقرب من ثلاث ساعات. وبالنظر إلى الرسم البياني أدناه، يقرر التاجر إنشاء صفقة يمكن أن تحقق ربحا إذا ظل المؤشر ضمن نطاق يصل إلى، بما في ذلك انتهاء الصلاحية. في الوقت الذي كان المؤشر تداول أكثر من 4660. تذكر، يمكن دائما أن يتم الخروج الثنائيات قبل انتهاء الصلاحية أيضا. ويرد أدناه مثال على ذلك. في هذه الحالة، يود أن يرى مؤشر البقاء بين الدعم المحتمل حول 4655 والمقاومة المحتملة في 4670. وقال انه يمكن شراء الولايات المتحدة تيش 100 (ديسمبر) 4652 (4:15 بيإم) ل 69.50 وهو أقل بكثير من الدعم المحتمل من 4655 لانتهاء الصلاحية في ذلك اليوم. إذا أغلق المؤشر فوق 4652، فإن الحد الأقصى للربح هو 30.50 (100 69.50) عقد. يتم تحقيق أقصى خسارة إذا أغلق المؤشر عند 4652 أو أقل عند انتهاء الصلاحية ويقتصر على المبلغ المدفوع (69.50). تذكرة التجارة أدناه. لمحاكاة الجناح الآخر من كوندور الحديد، وقال انه يمكن بيع الولايات المتحدة تيش 100 (ديسمبر) 4672 (4:15 بيإم) ل 23 وهو أعلى بكثير من المقاومة المحتملة من 4670 لانتهاء الصلاحية في ذلك اليوم. إذا أغلق المؤشر عند 4672 أو أقل عند انتهاء الصلاحية، فإن الحد الأقصى للربح هو 23 عقدا. وتتحقق الخسارة القصوى إذا أغلق المؤشر فوق 4672 عند انتهاء الصلاحية وخسارة 77 (100 23) ستتحقق. تذكرة التجارة أدناه. يتيح كسر مجموع المخاطر ومجموع المكافأة على هذا الموقف، والسبب في أنه يمكن اعتبار فراشة الاصطناعية. كما هو الحال مع كوندور الحديد، يمكن تحقيق أقصى قدر من الأرباح إذا كان المؤشر يتداول بين أسعار الإضراب. ولكن على عكس كوندور الحديد، وكلاهما لا تنتهي لا قيمة لها لتحقيق أقصى قدر من الأرباح. أما الثنائي الذي تم شراؤه (4652) فسيقوم بإنهاء الصفقة إيتم و الذي تم بيعه (4672) سينتهي في أوتم. الحد الأقصى للربح هو 53.50 (23 30.50) وهو مجموع كل من الأرباح القصوى لكل ثنائي. وهذا يشبه كوندور الحديد الذي يضاف كل من اثنين من الاعتمادات المستلمة لكل انتشار معا لتحديد الحد الأقصى للربح. إن الحد الأقصى للخسارة يشبه كوندور الحديد على الرغم من أن هذه ليست تجارة منتشرة كما هو الحال بالنسبة للتجارة خيارات الأسهم. ولكن مثل كوندور الحديد، لا يمكن تحقيق أقصى خسارة على واحد من اثنين من الثنائيات. الحد الأقصى للخسارة والمخاطر على هذه التجارة هو طرح الحد الأقصى للربح من 100 والذي في هذه الحالة يساوي 46.50 (100 53.50). إدارة التجارة كما يعلم كل تاجر أو يجب أن يعرف، وليس كل التجارة يذهب كما هو مخطط لها. في هذه الحالة، يلاحظ المتداول أن المؤشر ارتفع على المقاومة المحتملة ثم انتقل مرة أخرى إلى الأسفل قبل انتهاء الصلاحية. ويقرر أن هذه فرصته للخروج من الموقف حيث يتحرك المؤشر إلى ما دون المقاومة المحتملة خوفا من أن يتراجع المؤشر مرة أخرى إلى انتهاء الصلاحية وأنه يمكن أن يحقق أقصى خسارة لهذه التجارة. لإغلاق الموقف قبل انتهاء الصلاحية، وقال انه يمكن بيع الولايات المتحدة تيش 100 (ديسمبر) 4652 (4:15 بيإم) مثل أدناه. وبالإضافة إلى ذلك، وقال انه يمكن شراء الولايات المتحدة تيش 100 (ديسمبر) 4672 (4:15 بيإم) مثل أدناه. في هذا المثال، لا يزال الربح تحقق قبل انتهاء الصلاحية بسبب مرور الوقت. سوف الخيارات الثنائية زيادة أو نقصان في القيمة مع مرور الوقت. تماما مثل خيارات الأسهم، فإن قيمة الثنائيات تتوقف على مدى تداولها من سعر الإضراب. على الرغم من أن خسارة 2 (23 21) عانت من شراء الولايات المتحدة تيش 100 (ديسمبر) 4672 (4:15 بيإم)، تحقق ربح 24.50 (94 69.50) عند بيع أوس تيش 100 (ديسمبر) 4652 (4) : 15PM). وكان من الممكن تحقيق أرباح صافية قدرها 22.50 (24.50 2). ليس فقط انه لم يستفيد من التجارة، وقال انه خفض أيضا خطره منذ أن خرجت المواقف قبل انتهاء الصلاحية. فكر في ذلك أيضا، تحقق الربح ولكن الحد الأقصى للمخاطر كان لا يزال احتمالا إذا أغلق المؤشر فوق أو دون أسعار الإضراب عند انتهاء الصلاحية. يعرف تجار الخيارات الثنائية والخيارات المربحة أن إزالة أو تقليل المخاطر عادة ما يكون أمرا جيدا. استخدام الخيارات الثنائية لمحاكاة استراتيجية كوندور الحديد يمكن أن تكون مفيدة جدا للتجار. ليس فقط أنها شيدت دون استخدام فروق، فإنها يمكن أيضا أن تكون نموذجا للربح على فترات زمنية أصغر من خيارات الأسهم. فقط تأكد من إدراك أن هذه المواقف يمكن الخروج من قبل انتهاء الصلاحية لتحقيق الربح، والحد من المخاطر أو كليهما. (ملاحظة: رسوم الصرف غير المدرجة في الحسابات أعلاه) العقود الآجلة والخيارات والمقايضات التجارية تنطوي على المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الربح السابق ليس بالضرورة مؤشرا للنتائج المستقبلية. خيارات كوندور المحدودة الربح يتم تحقيق أقصى ربح لاستراتيجية خيار كوندور طويلة عندما ينخفض ​​سعر السهم بين الضربات المتوسطة 2 عند انتهاء الصلاحية. ويمكن اشتقاق أن الحد الأقصى للربح يساوي الفرق في أسعار الإضراب للمكالمتين الأقل ضربة أقل من الخصم الأولي الذي تم الدخول إليه لدخول التجارة. وفيما يلي صيغة لحساب أقصى قدر من الأرباح: الحد الأقصى للربح ضرب سعر الإضراب الأدنى المكالمة القصيرة - الإضراب سعر الإضراب الأدنى المكالمات الطويلة - صافي أقساط مدفوعة الأجر الحد الأقصى للأرباح المحققة عندما يكون سعر السند الأساسي بين أسعار الإضراب المكالمات القصيرة المخاطر المحدودة الحد الأقصى للخسارة المحتملة لاستراتيجية خيار كوندور الطويل يساوي الخصم المبدئي الذي يتم اتخاذه عند دخول الصفقة. يحدث ذلك عندما يكون سعر السهم الأساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية عند أو أقل من سعر الإضراب الأدنى ويحدث أيضا عندما يكون سعر السهم أعلى أو أعلى من سعر الإضراب لجميع الخيارات المعنية. وفيما يلي صيغة حساب الخسارة القصوى: الحد الأقصى للخسارة صافي الدفعات المدفوعة المدفوعة الحد الأقصى للخسارة المدفوعة يحدث عند سعر الإضراب الأساسي سعر الإضراب العالي المكالمة الطويلة نقطة التعادل توجد نقاط تعادل 2 لموقف كوندور. يمكن حساب نقاط التعادل باستخدام الصيغ التالية. أعلى سعر نقطة الإضراب سترايك سعر أعلى إضراب نداء طويل - صافي قسط تلقت انخفاض نقطة التعادل الإضراب سعر أدنى الإضراب دعوة طويلة صافي قسط تلقى لنفترض أن سهم شيز يتداول في 45 يونيو. يقوم تاجر الخيارات بدخول تجارة كوندور عن طريق شراء مكالمة من جول 35 إلى 1100 وكتابة دعوة جول 40 إلى 700 وكتابة استدعاء آخر في جول 50 و شراء مكالمة أخرى من جول 55 مقابل 100. صافي الخصم المطلوب لدخول الصفقة هو 300 ، وهو أيضا أقصى خسارة ممكنة له. لمعرفة المزيد لماذا 300 هو أقصى خسارة ممكنة، يتيح فحص ما يحدث عندما ينخفض ​​سعر السهم إلى 35 أو ارتفاع إلى 55 عند انتهاء الصلاحية. في 35، كل الخيارات تنتهي لا قيمة لها، وبالتالي فإن الخصم الأولي مأخوذة من 300 هو أقصى خسارة له. وفي 55، تنتهي المكالمة الطويلة من جول 55 في حين أن المكالمة الطويلة من جول 35 التي يتم استخدامها في عام 2000 تستخدم لتعويض الخسارة من المكالمة القصيرة (جول 1500) والمكالمة القصيرة ل 50 جول (بقيمة 500). وبالتالي، فإن تاجر كوندور الطويل لا يزال يعاني الخسارة القصوى التي تساوي 300 الخصم الأولي المتخذة عند دخول التجارة. إذا بدلا من ذلك على انتهاء في يوليو، الأسهم شيز لا يزال يتداول في 45، فقط الدعوة جول 35 والمكالمة جول 40 تنتهي في المال. مع دعوة جول 35 طويلة بقيمة 1000 لتعويض قصيرة جول 40 دعوة بقيمة 500 والخصم الأولي من 300، صافي أرباحه يأتي إلى 200. الحد الأقصى للربح للتجارة كوندور قد تكون منخفضة بالنسبة لاستراتيجيات التداول الأخرى ولكن لديها منطقة ربح أوسع نسبيا. في هذا المثال، يتم تحقيق الحد الأقصى للربح إذا كان سعر السهم الأساسي عند انتهاء الصلاحية في أي مكان بين 40 و 50. ملاحظة: في حين أننا قد غطت استخدام هذه الاستراتيجية مع الإشارة إلى خيارات الأسهم، كوندور ينطبق بالتساوي باستخدام خيارات إتف، خيارات الفهرس فضلا عن خيارات العقود الآجلة. العمولات يمكن أن تؤدي رسوم العمولات إلى تأثير كبير على الربح أو الخسارة العامة عند تطبيق استراتيجيات توزيع الخيارات. تأثيرها هو أكثر وضوحا ل كوندور كما أن هناك 4 أرجل تشارك في هذه التجارة مقارنة مع استراتيجيات أبسط مثل ينتشر العمودي التي لديها سوى 2 أرجل. إذا قمت بإجراء خيارات متعددة أرجل التداول في كثير من الأحيان، يجب عليك التحقق من شركة الوساطة أوبتيونشوس حيث أنها تفرض رسوما منخفضة فقط 0.15 لكل عقد (4.95 في التجارة). استراتيجيات مماثلة الاستراتيجيات التالية مماثلة ل كوندور في أنها أيضا استراتيجيات التقلب منخفضة التي لديها محدودية الربح المحتملة ومحدودية المخاطر. المحايد التقويم انتشار كوندور قصيرة استراتيجية العكس إلى كوندور طويلة هو كوندور قصيرة. يتم استخدام فروق سعر الفائدة كوندور القصيرة عندما ينظر المرء إلى تقلب سعر السهم الأساسي ليكون مرتفعا. الحديد كوندور هناك نسخة مختلفة قليلا من استراتيجية كوندور طويلة والتي تعرف باسم كوندور الحديد. يتم إدخالها مع الائتمان بدلا من الخصم وتشمل رسوم أقل عمولة. وينغسبريادس وينتمي انتشار كوندور إلى عائلة من ينتشر دعا وينغسبريادس يدعى أعضائها بعد عدد لا يحصى من المخلوقات الطيران. جاهز لبدء التداول يتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك فورا مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام أوبتيونهوس منصة التداول الافتراضية دون المخاطرة المال بجد. بمجرد البدء في التداول الحقيقي، وجميع الصفقات القيام به في 60 يوما الأولى سوف تكون خالية من عمولة تصل إلى 1000 هذا هو عرض الوقت محدود. أكت نو يو ماي ألسو ليك مواصلة القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. واصل القراءة. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. واصل القراءة. المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. واصل القراءة. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل. واصل القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. واصل القراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. واصل القراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. واصل القراءة. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. واصل القراءة. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. واصل القراءة. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. واصل القراءة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. واصل القراءة. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. يعرفون باسم الإغريق. واصل القراءة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. واصل القراءة.